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【投資初心者】が勘違いしがちな「金(ゴールド)投資」の常識

2020/09/29

【投資初心者】が勘違いしがちな「金(ゴールド)投資」の常識

はじめに

ざっきー
ざっきー
この記事ではゴールドに投資をする際に抑えておきたいポイントを3つ話すよ!

金(ゴールド)投資の「基礎中の基礎」で

皆さんが間違えやすい点」なども解説しているので

ぜひ最後まで見ていってね!

【徹底比較】金ETFの3種の比較とその違い「GLD,IAU,GLDM」金のETFで何を選べばいいかわかりませんか?/金のETFのそれぞれの特徴(経費率、出来高、時価総額)を書きました。/GLD、GLDM、GDXなどの比較ができます。/金鉱山株の「オペレーティング・レバレッジ」ということについても触れています。/図を用いて、初心者でもわかりやすい記事になっています。...

金(ゴールド)常識① 「金」と「米国債の利回り」

ざっきー
ざっきー
まず皆さんに抑えてもらいたいのが「金利」との関係です!

結論から言うと逆相関の関係」にあると言えます。

「金(ゴールド)」と「米国債利回り」は逆相関の関係

ざっきー
ざっきー
まずは下のチャートをご覧ください!

「金(ゴールド)先物」と「US10Y」

こちらが「金(ゴールド)先物」の週足チャートと「US10Y(青)」という米国10年債の利回りの推移を示した図です。

チャートの通り、

金利が上がるゴールドの価格は下がる

金利が下がるゴールドの価格は上がる

という関係なのです。

ざっきー
ざっきー
金利上昇⤴ → ゴールド下落⤵

金利下落⤵ → ゴールド上昇⤴

理由:「低金利」の時は「債権」や「現金」を持ちたくないから

なぜこのようなことが起こるかというと、

多くの投資家は

低金利の時に「債権に投資したい」とか

現金を銀行に預けたい」と思わないからです。

 

…なぜなら…

低金利時代に多くの投資家が思っている事

  • 「債権」の利回りが低いため利益が出にくい
  • 銀行の利息はほぼ0%だから「現金」持っている意味ない

 

債権」の利回りが低いので債権を持っていても意味がないし

「現金」を銀行に預けていても利息がほとんどなく、お金は増えないからです。

だから「低金利時代」と言われる現代は「債権」や「現金」の割合が低く

「金(ゴールド)」や「株」に資金が回っているのです。

ざっきー
ざっきー
低金利の時は「債権」に投資していてもインカムゲインが得られないし

「現金」を銀行に預けていても金利が低いので利息がもらえないんだ!

これからの金利の動向を見る限り金は上昇を続ける

米国の「低金利」は2022年まで維持されることが言われています。

これからも「金(ゴールド)」の価格上昇が期待されています。

ざっきー
ざっきー
金(ゴールド)は2022年まで上昇を続けるかもね!

金(ゴールド)常識② 「株との関係」

ざっきー
ざっきー
続いては株との関係について!

実は株」との決定的な関係はないんだ!

ざっきー
ざっきー
ここは、よく間違われるポイント!

「株」と「金(ゴールド)」だけでは適切な分散とは言えないんだ!

ゴールドと株は微妙な関係

ざっきー
ざっきー
次に下のチャートをご覧ください!

ここは少し難しいかも!

「金(ゴールド)先物」と「S&P500」

緑色:金の価格⤴株価⤴のパターン  相関関係

黄色:金の価格⤵株価⤴のパターン  逆相関関係

かねなし君
かねなし君
ん?

結局どういう関係?

つまり、相関するときもあれば、逆相関するときもあるので

必ずしも何か関係があるとは言えないのです。

ざっきー
ざっきー
チャートをよく観察すればわかりますが

やや逆相関...

しかし、完璧な逆相関とは言えないので金と株式だけの分散では不十分と言えます。

ここがとても間違われやすいポイントだよ!

「株」と「金(ゴールド)」の分散だけでは不十分な例

ざっきー
ざっきー
まずは過去のチャート分析!

今回は2008年リーマンショックの例だよ!

「金(ゴールド)先物」と「S&P500」

かねなし君
かねなし君
同じ期間で両方とも下がってる!

しかも、230日間も!?

ざっきー
ざっきー
そうなんです!

両方下がってしまったら分散の意味はないんです!

さらに、半年以上も下落を食らうとメンタル的にもよくないですよね。

分散投資の3つの分散【初心者編】 今回は「分散投資の3つの分散【初心者編】」というテーマで解説していきます。 こんな人たちに向けた記事です 投資初...

金(ゴールド)の常識③「ドルとの関係」

ざっきー
ざっきー
次は「金(ゴールド)」と「米ドル」の関係を見ていくよ!

今回使う指標がDXY(ドル・インデックス)という指標で

これは、「ドル」が「ドル以外の主要通貨(ユーロ、円、ポンド、など)」に比べてどのくらいの強さを示しているか図ることができる指標だよ!

つまり、ドルの全体的な価値を表している。

金(ゴールド)と「DXY」は逆相関の関係

ざっきー
ざっきー
まずは下のチャートを見てね!

「金(ゴールド)先物」と「DXY」

こちらは、「金(ゴールド)先物」と「DXY」の比較チャートです。

見ていただいたらわかる通り「逆相関の関係にあると言えるでしょう。

ざっきー
ざっきー
では、それはなぜ起こるのか!

次を見てね!

理由:「ドル」の供給量は変えられるが「金」の供給量は変えられない

ざっきー
ざっきー
これが、なぜ起こるのか。

それはこういうこと↓

  1. 「金(ゴールド)」は、「ドル」に比べて昔から信用通貨として扱われていた。
  2. 「金(ゴールド)」は、地球から採掘できる量に限界がある。それに対して「ドル」はアメリカ政府がいくらでも生産できる

ざっきー
ざっきー
①から解説します。

「金(ゴールド)」は通貨という概念が誕生してから1番長い歴史を持っており

世界中で認識されているため

「金(ゴールド)」の「通貨の役割」に対する信頼度は厚いです。

それに対して「ドル」はまだまだ歴史が浅い通貨ですよね?

ざっきー
ざっきー
お次は②!

「ドル」の供給量は変えられます。

なぜなら、紙幣というのは、政府ならいくらでも作ることができるからです。

もちろん供給量が上がればそれ自体の価値は低下します。

これは、中学生の公民の授業で習う、「需要と供給」の知識です。

ざっきー
ざっきー
「ドル」の供給量上昇⤴

ドル安⤵

供給量を買えられない「金(ゴールド)」の価格は上昇⤴

また、「金(ゴールド)」は【有事の金】と言われており

何か世界的な事件が起こった時、

例えば、大地震や戦争などが発生すると買われると言われています。

かねなし君
かねなし君
「有事の金」!

それくらい「金(ゴールド)」は社会的な信頼があるってことだね!

金(ゴールド)の常識 まとめ

ざっきー
ざっきー
最後に全体を整理しよう!

ざっきー
ざっきー
今回は「金(ゴールド)」に投資をする際に注意するべき点について解説しました!

特に!!

僕もそうでしたが、株」との関係を勘違いしている方が多いと思います。

この点が一番重要になってくるので

「金(ゴールド)」がどんな指数と関係を持っているのかしっかり把握してから「金(ゴールド)」投資を始めましょう!

【徹底比較】金ETFの3種の比較とその違い「GLD,IAU,GLDM」金のETFで何を選べばいいかわかりませんか?/金のETFのそれぞれの特徴(経費率、出来高、時価総額)を書きました。/GLD、GLDM、GDXなどの比較ができます。/金鉱山株の「オペレーティング・レバレッジ」ということについても触れています。/図を用いて、初心者でもわかりやすい記事になっています。...

 

ざっきー

以上

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ざっきー
学生投資家/17歳から投資を始める/現在19歳/10代で資産150万円を達成する/投資歴2年/学歴:偏差値40くらい/学歴はなくても、学生でも、10代でも、資産は増やせる/せどり・アフィリエイト・ブログなどの副業なども行う
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